First-Time Buyer Programs You Didn’t Know About

You may remember our recommendation to pursue a 15-Year, Fixed Rate Mortgage from our “The Best Mortgage for First-Time Home Buyers” article. While we still stand by that advice, the experts at Amin Vali Real Estate Investment understand not every buyer has a one-size-fits-all journey. We wanted to offer our readers other options to find the program best suited for their needs. 

First-time home buyer programs fall into 5 separate loan categories: federal government-backed, government-sponsored enterprises, nonprofits, state and local programs and employer-sponsored programs. As many of these programs are locality specific, we decided to focus on the first two. 

  1. Federal Government-Backed Loans

These loans are open to anyone who is a US citizen or legal resident and are limited to specific states. They are government-backed, which allows buyers with lower credit to qualify and protects lenders from risk.

  1. FHA Loan 

Standing for Federal Housing Assistance, these loans have lower credit and down payment requirements. The lowest qualifying credit score is 500 and buyers can put down as low as 3.5% on an FHA-approved property. Buyers putting less than 20% down, however, are required to pay a 1.75% upfront fee for mortgage insurance and annual premiums.  

  1. FHA 203(k) Loan

Another Federal Housing Assistance loan specifically for fixer-uppers. Like the first FHA, you need to put at least 3.5% down, purchase mortgage insurance and find an approved property. What’s different is the loan covers improvement costs between $5,000 and $35,000, rolling total costs into one loan. You must have a credit score of 580 to qualify. 

  1. VA Loan 

These loans are for qualifying, honorably-discharged veterans and their families. Backed by the US Department of Veteran Affairs, this loan waives the down payment requirement, has lower interest rates than other loans and a funding fee that can be rolled into the total loan payment plan. Mortgage-insurance is not required and some service members are exempt from the funding fee. 

  1. USDA Loan

For low-income buyers in US Department of Agriculture-approved areas, this loan requires no down payment. These areas are defined as “open country or any town, village, city, or place, including the immediate adjacent densely settled area, which is not part of or associated with an urban area.” 640 credit scores are average for qualifying buyers, and buyers are required to pay annual and guarantee fees. However, they are not required to purchase farms.

  1. Good Neighbor Next Door

This US Department of Housing and Urban Development-backed (HUD) loan is open to emergency medical technicians, law enforcement officers, firefighters and pre-K through 12-grade teachers. It offers buyers 50% off homes in qualifying “revitalization areas” if they plan to live at the property for at least 3 years. Qualifying properties are searchable on the HUD website.

  1. Government-Sponsored Enterprises

You have probably heard of the two most common GSEs: Fannie Mae and Freddie Mac. Both fall under the Federal Housing Finance Agency (FHFA), which buys mortgages from banks and lenders, giving them capital to create more loans and giving buyers access to long-term, fixed-rate mortgages with installment payments. So while you may buy a loan from a local bank or lender, one of these GSEs may have already bought it. Depending on the type of loan you qualify for, both enterprises require a minimum of 620 credit score and at least 3% down payment on an approved-property. Buyers that put less than 20% down are required also to pay private mortgage insurance. 

While these are the most popular, basic first-time buyer programs, the experts at Amin Vali Real Estate Investment can help you pick the best program for your needs. Feel free to contact us below with any and all of your first-time buying needs. 

Amin Vali 

Civil Engineer, MBA, Real Estate Agent, Multi-Unit Construction Project Manager in California,

Cell phone: +1 (949)220-1000

USA Phone : +1(310)925-3878 

Web : http://www.aminvali.com 

Web: http://www.persianinvest.com

E-mail : amin@aminvali.com 

Instagram:aminvali

Instagram: Persianinvest.us

Facebook:amin vali

Realtor in Zutila Inc.

DRE#02104474

برنامه های اولین خریدار که درباره آنها نمی دانستید

ممکن است توصیه ما برای پیگیری وام مسکن 15 ساله با نرخ ثابت را از مقاله «بهترین وام مسکن برای خریداران خانه اول» به خاطر بسپارید. در حالی که ما همچنان بر این توصیه ایستاده‌ایم، کارشناسان سرمایه‌گذاری املاک امین ولی می‌دانند که هر خریدار یک سفر مناسب برای همه ندارد. ما می خواستیم گزینه های دیگری را به خوانندگان خود ارائه دهیم تا بهترین برنامه را برای نیازهای خود بیابند.

برنامه های خرید خانه برای اولین بار به 5 دسته وام جداگانه تقسیم می شوند: شرکت های تحت حمایت دولت فدرال، شرکت های تحت حمایت دولت، سازمان های غیرانتفاعی، برنامه های ایالتی و محلی و برنامه های حمایت شده توسط کارفرما. از آنجایی که بسیاری از این برنامه‌ها مختص محلی هستند، تصمیم گرفتیم بر دو مورد اول تمرکز کنیم.

وام های حمایت شده توسط دولت فدرال

این وام ها برای هر کسی که شهروند ایالات متحده یا مقیم قانونی باشد باز است و محدود به ایالت های خاص است. آنها تحت حمایت دولت هستند، که به خریداران با اعتبار کمتر اجازه می دهد واجد شرایط باشند و از وام دهندگان در برابر خطر محافظت می کند.

وام FHA

این وام ها که برای کمک به مسکن فدرال هستند، اعتبار کمتری دارند و نیاز به پیش پرداخت دارند. کمترین امتیاز اعتباری واجد شرایط 500 است و خریداران می توانند تا 3.5٪ را در یک ملک مورد تایید FHA کاهش دهند. با این حال، خریدارانی که کمتر از 20٪ را پایین می آورند، ملزم به پرداخت 1.75٪ هزینه اولیه برای بیمه وام مسکن و حق بیمه سالانه هستند.

وام FHA 203(k).

یکی دیگر از وام های کمک مسکن فدرال به طور خاص برای تعمیرکاران. مانند اولین FHA، شما باید حداقل 3.5٪ را پایین بیاورید، بیمه رهن خریداری کنید و یک ملک تایید شده پیدا کنید. آنچه متفاوت است این است که وام هزینه های بهبود بین 5000 تا 35000 دلار را پوشش می دهد و کل هزینه ها را به یک وام تبدیل می کند. برای واجد شرایط بودن باید امتیاز اعتباری 580 داشته باشید.

وام VA

این وام ها برای جانبازان واجد شرایط ترخیص شده و خانواده های آنها است. با حمایت وزارت امور کهنه سربازان ایالات متحده، این وام از شرط پیش پرداخت چشم پوشی می کند، نرخ بهره کمتری نسبت به سایر وام ها دارد و کارمزد تامین مالی که می تواند در کل طرح پرداخت وام قرار گیرد. بیمه رهن الزامی نیست و برخی از نیروهای خدماتی از هزینه تامین مالی معاف هستند.

وام USDA

برای خریداران کم درآمد در مناطق مورد تایید وزارت کشاورزی ایالات متحده، این وام نیازی به پیش پرداخت ندارد. این مناطق به عنوان “کشور باز یا هر شهر، روستا، شهر، یا مکان، از جمله منطقه متراکم نزدیک مجاور، که بخشی از یک منطقه شهری یا مرتبط با آن نیست” تعریف می شود. 640 امتیاز اعتباری برای خریداران واجد شرایط متوسط است و خریداران ملزم به پرداخت هزینه های سالانه و ضمانت هستند. با این حال، آنها ملزم به خرید مزارع نیستند.

همسایه خوب همسایه

این وام تحت حمایت وزارت مسکن و توسعه شهری ایالات متحده (HUD) برای تکنسین های فوریت های پزشکی، افسران مجری قانون، آتش نشانان و معلمان کلاس 12 پیش دانشگاهی باز است. اگر قصد دارند حداقل 3 سال در این ملک زندگی کنند، این به خریداران 50٪ تخفیف برای خانه های واجد شرایط “مناطق احیا” ارائه می دهد. املاک واجد شرایط در وب سایت HUD قابل جستجو هستند.

شرکت های تحت حمایت دولت

احتمالاً در مورد دو GSE رایج شنیده اید: Fannie Mae و Freddie Mac. هر دو زیر مجموعه آژانس مالی مسکن فدرال (FHFA) هستند که وام مسکن را از بانک ها و وام دهندگان خریداری می کند و به آنها سرمایه می دهد تا وام های بیشتری ایجاد کنند و به خریداران امکان دسترسی به وام مسکن بلندمدت با نرخ ثابت با پرداخت اقساطی را می دهد. بنابراین در حالی که ممکن است از یک بانک یا وام دهنده محلی وام بخرید، ممکن است یکی از این GSE ها قبلا آن را خریداری کرده باشد. بسته به نوع وامی که برای آن واجد شرایط هستید، هر دو شرکت به حداقل 620 امتیاز اعتباری و حداقل 3 درصد پیش پرداخت برای یک ملک تایید شده نیاز دارند. خریدارانی که کمتر از 20 درصد کاهش می دهند نیز ملزم به پرداخت بیمه خصوصی رهن هستند.

در حالی که اینها محبوب ترین و اساسی ترین برنامه ها برای اولین بار هستند، کارشناسان سرمایه گذاری املاک امین ولی می توانند به شما در انتخاب بهترین برنامه برای نیازهای خود کمک کنند. در مورد هر یک از نیازهای خرید برای اولین بار با ما در زیر تماس بگیرید.

امین ولی

مهندس عمران، MBA، نماینده املاک، مدیر پروژه ساخت و ساز چند واحدی در کالیفرنیا،

تلفن همراه: +1 (949)220-1000

تلفن ایالات متحده آمریکا: +1(310)925-3878

وب سایت: http://www.aminvali.com 

وب سایت: http://www.persianinvest.com

ایمیل: amin@aminvali.com

اینستاگرام: aminvali

اینستاگرام: Persianinvest.us

فیس بوک: امین ولی

مسکن در Zutila Inc.

DRE#02104474

Leave a Reply

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out /  Change )

Google photo

You are commenting using your Google account. Log Out /  Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out /  Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out /  Change )

Connecting to %s