Smart Reasons to Refinance with Rates Above 5%

There are still refinancing options available.

Once you’ve taken out a mortgage, you should consider refinancing at some point.

When interest rates drop and you can lock in a new rate that is at least 75 basis points (0.75 percent) lower than your initial rate, refinancing makes sense. This is normally the point at which mortgage specialists advise refinancing since the overall savings usually surpass the refinancing costs.

As mortgage rates climb — as they did in 2022 — the group of borrowers who might benefit from a refinance decreases. However, even if interest rates rise due to inflation, there are certain instances in which homeowners might improve their loans by refinancing.

Is this the time to refinance?

Given the Federal Reserve’s probable steps to combat inflation, most industry analysts predict interest rates will climb during the remainder of 2022, which might aid house purchasers.

Refinancing can make sense for many borrowers, even if it is not as obvious during this era of rate growth. Of course, various things influence this, including the remaining duration of your mortgage, the sort of loan you have, and your financial status.

Some debtors who should consider refinancing before the window to benefit closes are listed below.

If you’re going to reset your ARM,

The adjustable-rate mortgage might be your best friend when interest rates are falling. In the present environment, where rates have swiftly risen and are likely to continue rising, your monthly payment may rise in tandem.

ARMs move in lockstep with the rest of the interest rate market. That implies that if the Fed raises its target rate, as it expects to do at each of its meetings this year, ARM rates rise in lockstep. When your rate resets, which happens once a year after your fixed-rate period ends, both your rate and payment might increase dramatically.

If you can reduce your interest rate, do so.

This one is straightforward. If your fixed rate is greater than the current market average, you should talk to your lender about refinancing.

According to a recent research, 1.34 million borrowers would profit from refinancing with a 5 percent 30-year fixed-rate mortgage. If you fall into this group, your debt was most likely retained for a lengthy period. The majority of the borrowers had their mortgages locked in before 2004.

However, if you haven’t refinanced in the last few years, the opportunity to lower your rate may soon be gone.

If you want to cash out home equity,

While the unprecedented home price growth of the past two years makes buying expensive, it compiled a record-high amount of equity for homeowners.

A common way to tap into the equity you built up is through a cash-out refinance. Doing so requires replacing your loan with a new mortgage but you get paid out whatever the difference is between those two.

To figure out your total equity, take the current value of your home and subtract your loan balance. For example, if your house is worth $300,000 and your loan balance is $200,000, then you have $100,000 in equity.

Lenders can help you with the assessment and run comps on recent sales of similar properties. The cash withdrawn can be used however you choose, including paying off debts or buying a second home.

If PMI or MIP can be removed,

When a borrower reaches a position of 22 percent equity in their house, traditional private mortgage insurance (PMI) is immediately removed. It can also be revoked with a 20% equity request.

If you don’t put down 10% on an FHA loan, the mortgage insurance payment (MIP) will continue the whole term of the loan. Refinancing into a standard mortgage and eliminating your MIP is available after these borrowers acquire 20% equity and have credit scores above 620.

Getting rid of this extra expenditure is a wonderful strategy to save money in the long run. Speak with your loan officer about canceling your mortgage insurance before rates soar much higher.

Mortgage rates already grew at a historic pace this year and that could be the theme of 2022. For any borrowers considering a refinance, the time to make a move is now.

No matter which type of refinancing suits you, doing it quickly before further Fed hikes will likely be the best way to save money on your mortgage.

Share your concerns with the experts at Amin Vali Real Estate Investment Group and use their magic for free to be the next happy client.

Amin Vali

B.S in Civil Engineering,MBA, Realtor

Cell phone: +1 (949)220-1000

Phone : +1(310)300-0011

Web : www.aminvali.com

Web: www.persianinvest.com

E-mail : amin@aminvali.com

Instagram:aminvali

Instagram: Persianinvest.us

Facebook:amin vali

Realtor in Zutila Inc.

DRE#02104474

دلایل هوشمندانه برای تامین مالی مجدد با نرخ های بالای 5%

هنوز گزینه های تامین مالی مجدد موجود است.

وقتی وام مسکن گرفتید، در مقطعی باید به فکر تامین مالی مجدد باشید.

هنگامی که نرخ بهره کاهش می یابد و می توانید نرخ جدیدی را که حداقل 75 واحد پایه (0.75 درصد) کمتر از نرخ اولیه است، قفل کنید، تامین مالی مجدد منطقی است. این معمولاً نقطه‌ای است که متخصصان وام مسکن به تأمین مالی مجدد توصیه می‌کنند، زیرا پس‌انداز کلی معمولاً از هزینه‌های تأمین مالی مجدد فراتر می‌رود.

با افزایش نرخ های وام مسکن – همانطور که در سال 2022 اتفاق افتاد – گروه وام گیرندگانی که ممکن است از تامین مالی مجدد بهره مند شوند کاهش می یابد. با این حال، حتی اگر نرخ بهره به دلیل تورم افزایش یابد، موارد خاصی وجود دارد که در آن صاحبان خانه ممکن است وام های خود را با تامین مالی مجدد بهبود بخشند.

آیا این زمان برای تامین مالی مجدد است؟

با توجه به گام‌های احتمالی فدرال رزرو برای مبارزه با تورم، اکثر تحلیل‌گران صنعت پیش‌بینی می‌کنند که نرخ بهره در باقی مانده سال ۲۰۲۲ افزایش خواهد یافت که ممکن است به خریداران مسکن کمک کند.

تامین مالی مجدد می تواند برای بسیاری از وام گیرندگان منطقی باشد، حتی اگر در این دوره از رشد نرخ آشکار نباشد. البته موارد مختلفی از جمله مدت زمان باقیمانده وام مسکن، نوع وام و وضعیت مالی شما بر این امر تأثیر می گذارد.

برخی از بدهکارانی که باید قبل از بسته شدن پنجره سود، سرمایه گذاری مجدد را در نظر بگیرند، در زیر فهرست شده اند.

اگر می خواهید ARM خود را ریست کنید،

وام مسکن با نرخ قابل تنظیم ممکن است بهترین دوست شما در هنگام کاهش نرخ بهره باشد. در شرایط کنونی، که نرخ ها به سرعت افزایش یافته اند و احتمالاً همچنان در حال افزایش هستند، پرداخت ماهانه شما ممکن است پشت سر هم افزایش یابد.

ARM ها همگام با بقیه بازار نرخ بهره حرکت می کنند. این بدان معناست که اگر فدرال رزرو نرخ هدف خود را افزایش دهد، همانطور که انتظار دارد در هر یک از جلسات خود در سال جاری انجام دهد، نرخ های ARM به سرعت افزایش می یابد. هنگامی که نرخ شما بازنشانی می شود، که یک بار در سال پس از پایان دوره نرخ ثابت شما اتفاق می افتد، ممکن است هم نرخ و هم پرداخت شما به طور چشمگیری افزایش یابد.

اگر می توانید نرخ بهره خود را کاهش دهید، این کار را انجام دهید.

این یکی سرراست است. اگر نرخ ثابت شما بیشتر از میانگین فعلی بازار است، باید با وام دهنده خود در مورد تامین مالی مجدد صحبت کنید.

بر اساس تحقیقات اخیر، 1.34 میلیون وام گیرنده از تامین مالی مجدد با وام مسکن 5 درصدی 30 ساله با نرخ ثابت سود خواهند برد. اگر در این گروه قرار می گیرید، بدهی شما به احتمال زیاد برای مدت طولانی باقی مانده است. اکثریت وام گیرندگان وام مسکن خود را قبل از سال 2004 قفل کرده بودند.

با این حال، اگر در چند سال گذشته سرمایه‌گذاری مجدد نکرده‌اید، ممکن است فرصت کاهش نرخ خود به زودی از بین برود.

اگر می خواهید سهام خانه را نقد کنید

در حالی که رشد بی‌سابقه قیمت مسکن در دو سال گذشته خرید را گران می‌کند، ارزش سهام بی‌سابقه‌ای را برای صاحبان خانه ایجاد کرد.

یک راه متداول برای استفاده از سرمایه ای که ایجاد کرده اید، از طریق بازپرداخت نقدی است. انجام این کار مستلزم جایگزینی وام خود با وام مسکن جدید است، اما هر چه تفاوت بین این دو باشد، پرداخت می‌کنید.

برای تعیین کل حقوق صاحبان سهام، ارزش فعلی خانه خود را بگیرید و مانده وام خود را کم کنید. به عنوان مثال، اگر خانه شما 300000 دلار ارزش دارد و موجودی وام شما 200000 دلار است، در این صورت 100000 دلار دارایی سهام دارید.

وام دهندگان می توانند به شما در ارزیابی و اجرای کامپوننت های فروش اخیر املاک مشابه کمک کنند. پول نقد برداشت شده را می توان هر طور که انتخاب کردید، از جمله پرداخت بدهی ها یا خرید خانه دوم استفاده کرد.

اگر بتوان PMI یا MIP را حذف کرد،

هنگامی که وام گیرنده به موقعیت 22 درصد سهام در خانه خود می رسد، بیمه سنتی وام مسکن خصوصی (PMI) بلافاصله حذف می شود. همچنین با درخواست 20 درصد حقوق صاحبان سهام قابل ابطال است.

اگر 10٪ وام FHA را کاهش ندهید، پرداخت بیمه وام مسکن (MIP) کل مدت وام ادامه خواهد داشت. پس از اینکه این وام گیرندگان 20 درصد سهام را به دست آورند و امتیاز اعتباری بالاتر از 620 داشته باشند، تامین مالی مجدد به وام مسکن استاندارد و حذف MIP شما در دسترس است.

خلاص شدن از شر این هزینه های اضافی یک استراتژی فوق العاده برای صرفه جویی در دراز مدت است. با افسر وام خود در مورد لغو بیمه وام مسکن خود قبل از افزایش نرخ بسیار بالاتر صحبت کنید.

نرخ‌های وام مسکن در سال جاری با سرعتی تاریخی رشد کرده‌اند و این می‌تواند موضوع سال 2022 باشد. برای هر وام‌گیرنده‌ای که به فکر بازپرداخت مالی است، اکنون زمان حرکت فرا رسیده است.

مهم نیست که چه نوع تامین مالی برای شما مناسب است، انجام سریع آن قبل از افزایش بیشتر فدرال رزرو احتمالا بهترین راه برای صرفه جویی در پول وام مسکن شما خواهد بود.

نگرانی های خود را با کارشناسان گروه سرمایه گذاری املاک امین والی در میان بگذارید و از جادوی آنها به صورت رایگان استفاده کنید تا مشتری خوشحال بعدی باشید.