Buying A Foreclosed Home A Step-By-Step Guide

What Is a Foreclosure?

A foreclosure is a home a lienholder (or most often, the lender) has taken from a borrower who has not made their mortgage payments for a certain period of time. Once the home is foreclosed, the lender or leinholder will want to sell the home at a price as close to how much was owed on the mortgage as possible.

Types of Foreclosures

Here are the types of foreclosures categorized by who can place a lien on the home:

Bank. Real-estate owned (REO) properties are homes that banks have foreclosed on and now own.

County. County-owned foreclosures are properties that the county tax collector has seized because the owner didn’t pay property taxes.

Federal. The IRS and Treasury Department can seize properties for nonpayment of income taxes and other reasons.

HUD. The U.S. Department of Housing and Urban DEvelopment (HUD)-owned foreclosures are properties where a borrower stopped making payments on their Federal Housing Administration (FHA) loan.

HOA. When a homeowner falls behind on their homeowners association (HOA) dues, the association can foreclose.

Mechanic/contractor. A professional who performs work on a home can foreclose if the homeowner doesn’t pay in full for the work.

How Much Can I Afford?

If you want to finance a foreclosure with a mortgage, you’ll need to analyze your income and expenses to determine how much house you can afford.

Ask all your questions about loan here!

Lenders will look at the ratio of your pre-tax income to your other debts and financial obligations like credit cards, student loans, auto loans, alimony and child support. They’ll want your monthly house payment (including property insurance and taxes), plus your monthly payments on these other obligations to total no more than 50% of your pre-tax income, and that’s only if you have excellent credit. However, most lenders will look for your debt-to-income ratio (DTI) to be less than 36% when underwriting a mortgage.

Here are some tips.

Be prepared to make a cash deposit. Doing this before the auction starts is often a requirement if you want to bid.

Home inspections may be limited. Potential buyers may not have access to the property’s interior or backyard, and photos can’t provide a complete picture of its condition. Some foreclosure auctions do make properties available for home inspections at specific times, and it’s smart to attend those showings.

Traditional financing may not be an option. You may not be able to use traditional mortgage financing to purchase a foreclosure at auction because these loans don’t close quickly enough. The auction may require quick payment via cash, certified check or wire transfer. But some auctions do allow financing, and if you have the cash to buy up front, you may be able to mortgage the property later with a cash-out refinance.

Contingencies might not be allowed. In most home sales, the buyer can include contingencies that let them rescind their purchase offer without penalty if the home turns out to have serious problems, or if the buyer can’t secure financing. Auction listings often state that the home is offered for sale as-is with no contingencies.

The home might have a right of redemption. Just because you win the auction doesn’t mean you’ll get the property. Before you buy an auction property, you should learn if the owner has a right of redemption under state law that allows them to get their property back by paying off their debt. The redemption period can last months.

Check the title. Foreclosed homes may have multiple liens. A title search can tell you what liens you may be responsible for paying off if you win the auction.

Good value: Scoring a low price is the biggest attraction for foreclosure shoppers. Especially in down markets, foreclosed properties can sell for a discount.

Get foreclosed properties free consultation Here

Strong returns: If you find a well-priced foreclosure and perform repairs cost-effectively, your reward is a property worth more than you paid.

The experts at Amin Vali real estate investment group are here to serve you find foreclosed properties investment opportunities especially in this holiday season that sellers are motivated.

Amin Vali

B.S in Civil Engineering,MBA, Realtor

Cell phone: +1 949220-1000

Phone : +1310300-0011

Web : www.aminvali.com

Web: www.persianinvest.com

E-mail : amin@aminvali.com

Instagram:aminvali

Instagram: Persianinvest.us

Facebook:amin vali

Realtor in Zutila Inc.

DRE#02104474

خرید خانه سلب مالکیت یک راهنمای گام به گام

سلب مالکیت چیست؟

سلب مالکیت خانه‌ای است که دارنده وام‌دهنده (یا اغلب وام‌دهنده) از وام‌گیرنده‌ای گرفته است که وام مسکن خود را برای مدت معینی پرداخت نکرده است. هنگامی که خانه سلب شده است، وام دهنده یا دارنده حق مالکیت می خواهد خانه را به قیمتی نزدیک به میزان بدهی وام مسکن که ممکن است بفروشد.

انواع سلب مالکیت

در اینجا انواع سلب حق اقامه دعوی طبقه بندی شده است که بر اساس افرادی که می توانند برای خانه وثیقه بگذارند:

بانک. املاک و مستغلات (REO) خانه هایی هستند که بانک ها آن ها را مصادره کرده اند و اکنون مالک آن هستند.

شهرستان. تصرفات متعلق به شهرستان اموالی هستند که باجگیر شهرستان به دلیل عدم پرداخت مالیات ملک توسط مالک تصرف کرده است.

فدرال. IRS و وزارت خزانه داری می توانند املاک را به دلیل عدم پرداخت مالیات بر درآمد و دلایل دیگر مصادره کنند.

HUD. سلب مالکیت متعلق به وزارت مسکن و توسعه شهری ایالات متحده (HUD) املاکی هستند که در آن وام گیرنده پرداخت وام اداره مسکن فدرال خود (FHA) را متوقف کرده است.

HOA. هنگامی که صاحب خانه از حقوق انجمن صاحبان خانه (HOA) عقب می ماند، انجمن می تواند آن را سلب کند.

مکانیک/پیمانکار. اگر صاحب خانه هزینه کار را به طور کامل پرداخت نکند، یک حرفه ای که کار روی یک خانه انجام می دهد، می تواند سلب مالکیت کند.

چقدر می توانم هزینه کنم؟

اگر می‌خواهید یک وام مسکن را تأمین مالی کنید، باید درآمد و هزینه‌های خود را تجزیه و تحلیل کنید تا تعیین کنید چقدر خانه می‌توانید تهیه کنید.

تمام سوالات خود را در مورد وام اینجا بپرسید!

وام دهندگان نسبت درآمد قبل از مالیات شما را به سایر بدهی ها و تعهدات مالی شما مانند کارت های اعتباری، وام های دانشجویی، وام خودرو، نفقه و حمایت از فرزندان بررسی می کنند. آنها می خواهند پرداخت ماهانه خانه شما (از جمله بیمه اموال و مالیات)، به علاوه پرداخت های ماهانه شما در مورد این تعهدات دیگر بیش از 50٪ درآمد قبل از مالیات شما نباشد، و این تنها در صورتی است که اعتبار عالی داشته باشید. با این حال، اکثر وام دهندگان هنگام پذیره نویسی وام مسکن به دنبال این هستند که نسبت بدهی به درآمد شما (DTI) کمتر از 36٪ باشد.

در اینجا چند نکته وجود دارد.

برای واریز وجه نقد آماده باشید. انجام این کار قبل از شروع حراج اغلب یک الزام برای پیشنهاد دادن است.

بازرسی خانه ممکن است محدود باشد. خریداران بالقوه ممکن است به فضای داخلی یا حیاط خلوت ملک دسترسی نداشته باشند و عکس ها نمی توانند تصویر کاملی از وضعیت آن ارائه دهند. برخی از حراج‌های سلب مالکیت املاک را در زمان‌های خاص برای بازرسی خانه در دسترس قرار می‌دهند، و حضور در آن نمایش‌ها هوشمندانه است.

تامین مالی سنتی ممکن است یک گزینه نباشد. ممکن است نتوانید از تامین مالی سنتی وام مسکن برای خرید وام در حراج استفاده کنید زیرا این وام ها به اندازه کافی سریع بسته نمی شوند. حراج ممکن است مستلزم پرداخت سریع از طریق پول نقد، چک تایید شده یا حواله باشد. اما برخی حراج‌ها امکان تامین مالی را فراهم می‌کنند، و اگر پول نقدی برای خرید از قبل دارید، ممکن است بتوانید بعداً با یک بازپرداخت نقدی ملک را رهن کنید.

ممکن است موارد احتمالی مجاز نباشد. در اکثر فروش‌های خانه، خریدار می‌تواند موارد غیرمنتظره‌ای را شامل شود که به آنها اجازه می‌دهد در صورتی که خانه با مشکلات جدی مواجه شد، پیشنهاد خرید خود را بدون جریمه لغو کنند، یا اگر خریدار نتواند تامین مالی را تامین کند. لیست های حراج اغلب بیان می کنند که خانه برای فروش به همان شکلی که هست و بدون هیچ گونه اتفاقات احتمالی عرضه می شود.

خانه ممکن است حق بازخرید داشته باشد. فقط به این دلیل که در حراج برنده می شوید به این معنی نیست که ملک را دریافت خواهید کرد. قبل از خرید ملک مزایده، باید بدانید که آیا مالک طبق قوانین ایالتی حق بازخرید دارد که به آنها اجازه می دهد با پرداخت بدهی خود ملک خود را پس بگیرند یا خیر. دوره بازخرید می تواند ماه ها طول بکشد.

عنوان را بررسی کنید. خانه های توقیف شده ممکن است دارای چندین حق حبس باشند. جستجوی عنوان می تواند به شما بگوید در صورت برنده شدن در حراج، چه حق التزامی را بر عهده خواهید داشت.

ارزش خوب: به دست آوردن قیمت پایین بزرگترین جذابیت برای خریداران سلب مالکیت است. به خصوص در بازارهای پایین، املاک سلب شده می توانند با تخفیف به فروش برسند.

مشاوره رایگان املاک مصادره شده را در اینجا دریافت کنید

بازدهی قوی: اگر یک سلب مالکیت با قیمت مناسب پیدا کردید و تعمیرات را مقرون به صرفه انجام دادید، پاداش شما ملکی است که ارزش آن بیشتر از آنچه پرداخت کرده اید است.

کارشناسان گروه سرمایه گذاری املاک امین والی برای یافتن فرصت های سرمایه گذاری املاک سلب مالکیت به ویژه در این فصل تعطیلات که فروشندگان با انگیزه هستند، در خدمت شما هستند.

Amin Vali

B.S in Civil Engineering,MBA, Realtor

Cell phone: +1 949220-1000

Phone : +1310300-0011

Web : www.aminvali.com

Web: www.persianinvest.com

E-mail : amin@aminvali.com

Instagram:aminvali

Instagram: Persianinvest.us

Facebook:amin vali

Realtor in Zutila Inc.

DRE#02104474

Leave a Reply

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out /  Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out /  Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out /  Change )

Connecting to %s