How to Time Travel Back to 3% Rates on Your Next Buy

With assumable mortgages, you can snap a three percent interest rate even in 2023’s high-interest environment. These loans exist everywhere around you—you could be sitting on an assumable loan without even knowing it! So, if there’s a way to pick up properties at all-time low-interest rates,

Assumable mortgages aren’t new, but most real estate agents, loan brokers, and homebuyers have no idea what they are. In practice, an assumable mortgage allows a homebuyer to “assume” a seller’s loan with the same interest rate, contingencies, and principal paydown as the seller. This means you can walk into a home with significant equity, a low-interest rate, and the same fix-rated loan you’d be picking up from a bank. But, if you want an assumable mortgage, you’ll need to know where to find one.

An assumable mortgage works much the same as a traditional home loan, except the buyer is limited to financing through the seller’s lender. Lenders must approve an assumable mortgage. If done without approval, sellers run the risk of having to pay the full remaining balance upfront. Sellers also risk buyers missing payments, which can negatively impact their credit score.

One major advantage is that an appraisal is not required in these instances, which can potentially save buyers hundreds of dollars. Buyers should still order a home inspection to check for any repair issues with the property. Once the buyer closes on the home, the seller will no longer be liable for the mortgage payments.

Pros Of Assumable Mortgages

Makes homes easier to sell: Homes for sale with assumable mortgages have a significant marketing advantage. Buyers looking for a simplified home buying process and a potentially lower interest rate may find mortgages very attractive.

May save buyers money: Lower interest rates may save buyers thousands of dollars over the life of their loan. Plus, without the need for an appraisal, buyers have the option of pocketing a few hundred dollars upfront instead of paying additional fees.

Cons Of Assumable Mortgages

Increases financial risk: The grass isn’t always greener on the other side. Sellers often face additional risks involved with assumable mortgages, especially when letting buyers assume VA home loans.

No opportunity to shop around: Buyers are limited to the original terms and conditions of the seller’s lender, restricting the ability to search for more competitive rates or terms.

Watch a short video how to get loans

How To Qualify For An Assumable Mortgage Loan

To qualify for an assumable mortgage, lenders will check a buyer’s credit score and debt-to-income ratio (DTI) to see if they meet minimum requirements. Additional information such as employment history, explanations of income for each applicant, and asset verification for a down payment may be needed to process the loan.

It’s important to speak with a qualified mortgage expert regarding the specific documents necessary to qualify for an assumable loan. Although it’s up to the seller’s lender or agency to approve this type of loan, finding the right lender to help you buy a home can give you peace of mind.

Mortgage assumption can be a valuable option for those looking for the possibility of a lower interest rate and a simpler home buying process. If you’re willing to take the risk and put trust in your new home’s seller and their lender, there’s a chance the path to homeownership could end up being a lot less of a headache.

Book a Free consultation over your mortgage opportunities here

Amin Vali

B.S in Civil Engineering,MBA, Realtor

Cell phone: +1 (949)220-1000

Phone : +1(310)300-0011

Web : www.aminvali.com

Web: www.persianinvest.com

E-mail : amin@aminvali.com

Instagram:aminvali

Instagram: Persianinvest.us

Facebook:amin vali

Realtor in Zutila Inc.

DRE#02104474

چگونه در زمان خرید بعدی خود به نرخ های 3% برگردید

با وام های احتمالی، می توانید نرخ بهره سه درصدی را حتی در محیط پر بهره سال 2023 بگیرید. این وام‌ها همه جا در اطراف شما وجود دارند—شما می‌توانید بدون اینکه بدانید روی یک وام فرضی نشسته باشید! بنابراین، اگر راهی برای دریافت املاک با نرخ بهره کم همیشه وجود دارد،

وام‌های مسکن فرضی جدید نیستند، اما بیشتر مشاوران املاک، دلالان وام و خریداران مسکن هیچ ایده‌ای ندارند. در عمل، یک وام مسکن فرضی به خریدار خانه اجازه می‌دهد وام فروشنده را با همان نرخ بهره، موارد احتمالی و پرداخت اصل وام مشابه فروشنده، «فرض» کند. این بدان معناست که می‌توانید وارد خانه‌ای شوید با سرمایه قابل توجه، نرخ بهره پایین و همان وام با نرخ ثابتی که از بانک می‌گیرید. اما، اگر می خواهید وام مسکن قابل قبولی داشته باشید، باید بدانید که کجا می توانید آن را پیدا کنید.

یک وام مسکن فرضی تقریباً مانند وام سنتی خانه عمل می کند، با این تفاوت که خریدار محدود به تأمین مالی از طریق وام دهنده فروشنده است. وام دهندگان باید یک وام مسکن قابل قبول را تأیید کنند. اگر بدون تایید این کار انجام شود، فروشندگان در معرض خطر پرداخت کل موجودی باقی مانده از قبل هستند. فروشندگان همچنین خطر عدم پرداخت را برای خریداران دارند که می تواند بر امتیاز اعتباری آنها تأثیر منفی بگذارد.

یکی از مزیت های اصلی این است که در این موارد نیازی به ارزیابی نیست، که به طور بالقوه می تواند صدها دلار برای خریداران صرفه جویی کند. خریداران همچنان باید دستور بازرسی خانه را برای بررسی هرگونه مشکل تعمیر در ملک بدهند. هنگامی که خریدار خانه را می بندد، فروشنده دیگر مسئولیتی در قبال پرداخت وام مسکن نخواهد داشت.

جوانب مثبت وام مسکن قابل فرض

فروش خانه‌ها را آسان‌تر می‌کند: خانه‌های برای فروش با وام‌های رهنی احتمالی مزیت بازاریابی قابل توجهی دارند. خریدارانی که به دنبال یک فرآیند خرید مسکن ساده و نرخ بهره بالقوه پایین تر هستند، ممکن است وام مسکن را بسیار جذاب بیابند.

ممکن است باعث صرفه جویی در پول خریداران شود: نرخ بهره پایین ممکن است هزاران دلار در طول عمر وام خریداران صرفه جویی کند. بعلاوه، بدون نیاز به ارزیابی، خریداران این گزینه را دارند که به جای پرداخت هزینه های اضافی، چند صد دلار را به جیب بزنند.

معایب وام مسکن قابل فرض

ریسک مالی را افزایش می دهد: چمن در طرف دیگر همیشه سبزتر نیست. فروشندگان اغلب با خطرات اضافی مرتبط با وام های رهنی احتمالی مواجه هستند، به ویژه زمانی که به خریداران اجازه می دهند وام مسکن VA را تقبل کنند.

فرصتی برای خرید وجود ندارد: خریداران محدود به شرایط و ضوابط اصلی وام دهنده فروشنده هستند و توانایی جستجوی نرخ ها یا شرایط رقابتی تر را محدود می کند.

تماشای ویدیو نحوه گرفتن وام مسکن

نحوه واجد شرایط بودن برای وام مسکن قابل قبول

برای واجد شرایط بودن برای وام مسکن فرضی، وام دهندگان امتیاز اعتبار خریدار و نسبت بدهی به درآمد (DTI) را بررسی می کنند تا ببینند که آیا حداقل الزامات را برآورده می کنند یا خیر. ممکن است برای پردازش وام به اطلاعات اضافی مانند سابقه اشتغال، توضیحات درآمد برای هر متقاضی و تأیید دارایی برای پیش پرداخت نیاز باشد.

مهم است که با یک متخصص وام مسکن واجد شرایط در مورد اسناد خاص لازم برای واجد شرایط بودن برای وام قابل قبول صحبت کنید. اگرچه تایید این نوع وام به عهده وام دهنده یا آژانس فروشنده است، اما یافتن وام دهنده مناسب برای کمک به خرید خانه می تواند به شما آرامش خاطر بدهد.

فرض وام مسکن می تواند گزینه ارزشمندی برای کسانی باشد که به دنبال امکان نرخ بهره پایین تر و فرآیند خرید خانه ساده تر هستند. اگر می‌خواهید ریسک کنید و به فروشنده خانه جدید و وام‌دهنده آنها اعتماد کنید، این احتمال وجود دارد که مسیر مالکیت خانه کمتر سردرد باشد.

یک مشاوره رایگان در مورد فرصت های وام مسکن خود را اینجا رزرو کنید