Investors use a range of tools while evaluating various investment possibilities.

Investors may rapidly analyse the choices accessible to them using metrics like cap rate, internal rate of return (IRR), and cash on cash return. 

Real estate investors use a simple – and extremely profitable – financial formula called cash on cash return on a daily basis.

Cash on cash return is a term used by real estate investors to describe the amount of net cash flow created by a property as a percentage of the total amount invested. 

Cash on cash, often known as CoC or CCR, is always expressed as a percentage and can be used to assess the potential returns of various real estate investments swiftly. However, how can you know what is a good cash on cash return? In this article, we will cover everything you need to know to keep the money coming!

What Is Cash On Cash Return?

A cash on cash return is a simple concept because it is just the cash you receive each year on the money you invested in a property. It differs from your return on investment (ROI) in that ROI considers the entire investment, even debt. Here’s how to figure out if you have good cash on cash return.

For example, the cash on cash return formula when buying rental property goes as follows:

[Net Operating Income (NOI) / Total Cash Invested] x 100% = Cash on Cash Return

To begin, calculate your NOI, or net operating income, which is sometimes referred to as your yearly pre tax cash flow.

This is the amount of money you make from your standard or Airbnb rental property after deducting your rental expenditures.

At this level, a lot of guesswork is required, so be cautious and conservative with your projections.

Second, multiply your NOI by the total amount you spent.

It includes a down payment, closing costs, and any repairs that a rental property needs before it can be rented.

This final estimate will include your cash-on-cash return.

To offer you an even clearer illustration of how to determine if you have a strong cash on cash return, consider the following:

Assume you’re considering purchasing a $100,000 rental property as an investment.

You put 20% down on a house and $5,000 toward closing fees, for a total cash down payment of $25,000 in the transaction.

Each year, your net operating income, or profit before taxes after subtracting operational costs and rental revenue, is $3,000.

Divide $3,000 by $25,000 to achieve a 12 percent return on your cash on cash investment.

You would have $105,000 cash in the purchase if you did not mortgage the house, but your NOI would be bigger since you would not have debt service obligations. Suppose that this resulted in an annual NOI of $8,500. Divide $8,500 by $105,000 to get an 8% cash on cash return. If you have one-time capital or other major expenses, such as repairing a roof, your cash on cash return may change throughout your holding period.

Why Is It Important?

When assessing a deal’s prospective profitability, cash on cash returns are critical. The metric can be an excellent approach to predict how an investment will do and, as a result, help you decide whether or not to invest. A good cash on cash return can also steer investors in the proper direction when it comes to financing, such as when deciding between a regular mortgage and a private lender. The cash on cash returns calculation may tell which path will maximize your annual returns.

Most investors compare different investment assets using cash on cash returns. By comparing this indicator across properties, investors can have a better understanding of how each one will affect their portfolio. Investors can receive a consistent view of the long-term prospects of multiple assets by depending on cash on cash returns as a comparison.

What’s a Good Cash On Cash Return?

Until we can address the issue of what is a good CoC return in 2022, a few other aspects must be considered. For example, the cash on cash return on short-term rental properties and traditional investment properties will differ – sometimes dramatically even within the same market.

An additional thing to remember is that the average city-level cash on cash return is not always the same as the cash on cash return for a single rental property. Many criteria determine a good CoC return for a specific income property for sale. The house’s value, the specifics of your financing, the marketing plan you will use to attract renters, and the rent you will be able to charge are just a few examples.

The percentages are pretty impressive by most investing standards, particularly if you can leverage the home with a mortgage and consider the typical stock market return of roughly 8%. However, you’ll want to aim for a considerably larger cash on cash return to put in the effort of obtaining the property, managing it, and adding value to it acceptable over time. Your good cash on cash return also does not account for future property change in the value over time, which influences your overall ROI.

Net Operating Income (NOI)

Projected net operating income (NOI) is computed by deducting all planned property operational costs, such as landscaping, utilities, upkeep, and a vacancy allowance, from the maximum potential income generated by a property when fully leased. When computing NOI, debt service is not included as a cost, whereas cash on cash consists of the debt service expenditure.

Cap Rate

The capitalization rate, or cap rate for short, is used to compare the returns of comparable properties in the same marketplace. The cap rate is calculated as NOI / Market Price (or Current Assessment) = Cap Rate Percent. For example, the cap rate is 6% if the market price of a property is $1,000,000 and the NOI (before debt payment) is $60,000.

The cap rate method can also be used to calculate the house’s market value depending on the NOI and cap rates of comparable homes by modifying the equation. It can also be used to calculate the NOI based on the requested price of a property and the market cap rate, but this is a less usual application because the value should stretch to meet the market based on the existing NOI.

When researching properties and presenting financial partners, real estate investors have several criteria to select from. Good cash on cash return is one of the critical indicators that can be used to demonstrate a property’s prospective return in a simple number. In principle, the higher the cash on cash return percentage, the healthier the real estate investment. Here are some additional significant lessons to consider when employing this key metric:

The cash on cash return is a simple real estate finance metric that compares the proportion of money obtained in a particular month or year to the total cash spent.

Real cash flow is presented as a dollar number, whereas cash on cash is expressed as a percentage.

Debt service is included in one form of the cash on cash return calculation but not in the NOI or cap rate calculations.

An investor can use cash on cash return in conjunction with other financial indicators such as ROI, internal rate of return, net operating income, and cap rate to create a broad view of the possible returns from income-generating real estate.

Amin Vali Real estate investment group can help you in making an informed selection by conducting an in-depth market data analysis. Make use of our Expertise to assist you in locating the most suitable property for your investing objectives.

Source: Mashvisor

B.S in Civil Engineering ,MBA, Realtor

Cell phone: +1 (949)220-1000

Phone : +1(310)300-0011

Web : www.aminvali.com

Web: www.persianinvest.com

E-mail : amin@aminvali.com


Instagram: Persianinvest.us

Facebook:amin vali

Realtor in Zutila Inc.


یک ملک اجاره ای خوب وجه نقد با بازگشت نقدی در سال 2022 چیست؟

سرمایه گذاران در حین ارزیابی احتمالات مختلف سرمایه گذاری از طیف وسیعی از ابزارها استفاده می کنند.

سرمایه گذاران ممکن است با استفاده از معیارهایی مانند نرخ سقف، نرخ بازده داخلی (IRR) و وجه نقد به ازای بازده نقدی، به سرعت گزینه های قابل دسترسی را تجزیه و تحلیل کنند.

سرمایه گذاران املاک و مستغلات از یک فرمول مالی ساده – و بسیار سودآور – به نام پول نقد بر بازده نقدی به صورت روزانه استفاده می کنند.

بازگشت نقدی نقدی اصطلاحی است که توسط سرمایه گذاران املاک و مستغلات برای توصیف مقدار خالص جریان نقدی ایجاد شده توسط یک ملک به عنوان درصدی از کل مبلغ سرمایه گذاری شده استفاده می شود.

وجه نقد، که اغلب به عنوان CoC یا CCR شناخته می شود، همیشه به صورت درصد بیان می شود و می تواند برای ارزیابی سریع بازده بالقوه سرمایه گذاری های مختلف املاک و مستغلات استفاده شود. با این حال، چگونه می توانید بدانید که پول نقد خوب در بازگشت نقدی چیست؟ در این مقاله، همه چیزهایی که برای حفظ درآمد باید بدانید را پوشش خواهیم داد!

بازده نقدی چیست؟

بازده نقدی یک مفهوم ساده است زیرا فقط پول نقدی است که هر سال از پولی که در یک ملک سرمایه گذاری کرده اید دریافت می کنید. تفاوت آن با بازگشت سرمایه (ROI) شما در این است که ROI کل سرمایه گذاری، حتی بدهی را در نظر می گیرد. در اینجا نحوه فهمیدن اینکه آیا پول نقد خوبی در هنگام بازگشت نقدی دارید، آمده است.

به عنوان مثال، فرمول بازگشت نقدی هنگام خرید ملک اجاره ای به شرح زیر است:

[درآمد عملیاتی خالص (NOI) / کل وجه نقد سرمایه گذاری شده] x 100٪ = وجه نقد بر بازده نقدی

برای شروع، NOI یا درآمد خالص عملیاتی خود را محاسبه کنید، که گاهی اوقات به عنوان جریان نقدی سالانه قبل از مالیات نامیده می شود.

این مقدار پولی است که از ملک اجاره استاندارد یا Airbnb خود پس از کسر هزینه های اجاره به دست می آورید.

در این سطح، حدس و گمان های زیادی لازم است، بنابراین در پیش بینی های خود محتاط و محافظه کار باشید.

دوم، NOI خود را در کل مبلغی که خرج کرده اید ضرب کنید.

این شامل پیش پرداخت، هزینه های بسته شدن، و هرگونه تعمیراتی است که ملک اجاره ای قبل از اجاره به آن نیاز دارد.

این برآورد نهایی شامل بازده نقدی شما خواهد بود.

برای ارائه یک مثال واضح تر از نحوه تعیین اینکه آیا پول نقد قوی در بازده نقدی دارید، به موارد زیر توجه کنید:

فرض کنید در حال بررسی خرید ملک اجاره ای 100000 دلاری به عنوان سرمایه گذاری هستید.

شما 20٪ برای یک خانه و 5000 دلار برای هزینه های بسته شدن، برای کل پیش پرداخت نقدی 25،000 دلار در معامله، کاهش می دهید.

هر سال، درآمد خالص عملیاتی یا سود قبل از کسر مالیات پس از کسر هزینه های عملیاتی و درآمد اجاره، 3000 دلار است.

3000 دلار را بر 25000 دلار تقسیم کنید تا به بازدهی 12 درصدی از وجه نقد سرمایه گذاری نقدی خود برسید.

اگر خانه را رهن نکنید، 105000 دلار پول نقد در خرید خواهید داشت، اما NOI شما بزرگتر خواهد بود زیرا تعهدات خدمات بدهی ندارید. فرض کنید که این منجر به NOI سالانه 8500 دلار شود. 8500 دلار را بر 105000 دلار تقسیم کنید تا 8 درصد پول نقد در بازگشت نقدی دریافت کنید. اگر سرمایه یکبار مصرف یا سایر هزینه‌های عمده مانند تعمیر سقف دارید، ممکن است وجه نقد شما در طول دوره نگهداری تغییر کند.

چرا مهم است؟

هنگام ارزیابی سودآوری احتمالی معامله، بازده نقدی نقدی بسیار مهم است. معیار می تواند یک رویکرد عالی برای پیش بینی چگونگی انجام یک سرمایه گذاری باشد و در نتیجه به شما کمک کند تصمیم بگیرید که آیا سرمایه گذاری کنید یا خیر. یک پول نقد خوب با بازده نقدی می‌تواند سرمایه‌گذاران را در مسیر مناسب در هنگام تامین مالی، مانند تصمیم‌گیری بین یک وام مسکن معمولی و یک وام‌دهنده خصوصی، هدایت کند. محاسبه بازده نقدی ممکن است نشان دهد که کدام مسیر بازده سالانه شما را به حداکثر می رساند.

اکثر سرمایه گذاران دارایی های مختلف سرمایه گذاری را با استفاده از وجه نقد با بازده نقدی مقایسه می کنند. با مقایسه این شاخص در بین املاک، سرمایه‌گذاران می‌توانند درک بهتری از نحوه تأثیر هر یک بر پرتفوی خود داشته باشند. سرمایه گذاران می توانند با وابستگی به وجه نقد در بازده نقدی به عنوان مقایسه، دیدگاه ثابتی از چشم انداز بلندمدت دارایی های متعدد دریافت کنند.

بازده نقدی خوب چیست؟

تا زمانی که نتوانیم به این موضوع بپردازیم که بازده CoC خوب در سال 2022 چقدر است، چند جنبه دیگر باید در نظر گرفته شود. به عنوان مثال، بازده نقدی نقدی املاک اجاره ای کوتاه مدت و دارایی های سرمایه گذاری سنتی متفاوت خواهد بود – گاهی اوقات حتی در یک بازار به طور چشمگیری.

نکته دیگری که باید به خاطر داشته باشید این است که میانگین وجوه نقد در سطح شهر با بازگشت نقدی همیشه با وجوه نقدی بازده نقدی برای یک ملک اجاره ای منفرد یکسان نیست. معیارهای زیادی یک بازده CoC خوب را برای یک ملک درآمدی خاص برای فروش تعیین می کند. ارزش خانه، مشخصات مالی شما، طرح بازاریابی که برای جذب اجاره‌کنندگان استفاده می‌کنید، و اجاره‌ای که می‌توانید دریافت کنید، تنها چند نمونه هستند.

این درصدها در اکثر استانداردهای سرمایه گذاری بسیار چشمگیر هستند، به خصوص اگر بتوانید خانه را با وام مسکن اهرم کنید و بازده معمولی بازار سهام را تقریباً 8 درصد در نظر بگیرید. با این حال، شما می خواهید به دنبال یک پول نقد به میزان قابل توجهی در بازگشت نقدی باشید تا برای به دست آوردن ملک، مدیریت آن و افزودن ارزش قابل قبول به آن در طول زمان تلاش کنید. وجه نقد خوب شما در بازده نقدی نیز تغییرات آتی در ارزش دارایی در طول زمان را به حساب نمی‌آورد، که بر ROI کلی شما تأثیر می‌گذارد.

درآمد خالص عملیاتی (NOI)

درآمد خالص عملیاتی پیش‌بینی‌شده (NOI) با کسر تمام هزینه‌های عملیاتی املاک برنامه‌ریزی‌شده، مانند محوطه‌سازی، خدمات آب و برق، نگهداری و کمک هزینه خالی، از حداکثر درآمد بالقوه تولید شده توسط یک ملک در هنگام اجاره کامل محاسبه می‌شود. هنگام محاسبه NOI، خدمات بدهی به عنوان هزینه در نظر گرفته نمی شود، در حالی که پول نقد شامل مخارج خدمات بدهی است.

نرخ کلاهک

نرخ سرمایه، یا به اختصار نرخ سقف، برای مقایسه بازده دارایی های قابل مقایسه در همان بازار استفاده می شود. نرخ سقف به صورت NOI / قیمت بازار (یا ارزیابی جاری) = درصد نرخ سقف محاسبه می شود. به عنوان مثال، نرخ سقف 6٪ است اگر قیمت بازار یک ملک 1,000,000 دلار و NOI (قبل از پرداخت بدهی) 60,000 دلار باشد.

روش نرخ سقف همچنین می تواند برای محاسبه ارزش بازار خانه بسته به NOI و نرخ سقف خانه های قابل مقایسه با اصلاح معادله استفاده شود. همچنین می توان از آن برای محاسبه NOI بر اساس قیمت درخواستی یک ملک و نرخ ارزش بازار استفاده کرد، اما این یک کاربرد کمتر معمولی است زیرا ارزش باید بر اساس NOI موجود به بازار برسد.

هنگام تحقیق در مورد املاک و ارائه شرکای مالی، سرمایه گذاران املاک و مستغلات معیارهای مختلفی برای انتخاب دارند. بازده نقدی خوب یکی از شاخص های مهمی است که می توان از آن برای نشان دادن بازده احتمالی ملک به تعداد ساده استفاده کرد. در اصل، هر چه درصد بازده نقدی بالاتر باشد، سرمایه گذاری در املاک و مستغلات سالم تر است. در اینجا چند درس مهم دیگر وجود دارد که باید هنگام استفاده از این معیار کلیدی در نظر بگیرید:

بازده نقدی یک معیار ساده مالی املاک و مستغلات است که نسبت پول به دست آمده در یک ماه یا سال خاص را با کل پول نقد صرف شده مقایسه می کند.

جریان نقدی واقعی به عنوان یک عدد دلار ارائه می شود، در حالی که وجه نقد به صورت درصد بیان می شود.

خدمات بدهی در یکی از شکل‌های محاسبه بازگشت نقدی گنجانده شده است، اما در محاسبات NOI یا نرخ سقف گنجانده نشده است.

یک سرمایه‌گذار می‌تواند از پول نقد در بازده نقدی همراه با سایر شاخص‌های مالی مانند ROI، نرخ بازده داخلی، درآمد خالص عملیاتی و نرخ سقف استفاده کند تا دید وسیعی از بازده‌های احتمالی از املاک و مستغلات مولد درآمد ایجاد کند.

گروه سرمایه گذاری املاک امین والی با انجام تحلیل عمیق داده های بازار می تواند به شما در انتخاب آگاهانه کمک کند. از تخصص ما برای کمک به شما در یافتن مناسب ترین ملک برای اهداف سرمایه گذاری خود استفاده کنید.

B.S in Civil Engineering ,MBA, Realtor

Cell phone: +1 (949)220-1000

Phone : +1(310)300-0011

Web : www.aminvali.com

Web: www.persianinvest.com

E-mail : amin@aminvali.com


Instagram: Persianinvest.us

Facebook:amin vali

Realtor in Zutila Inc.


Leave a Reply

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out /  Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out /  Change )

Connecting to %s